上市系金融科技公司二季度财报披露渐入尾声。9月13日，据北京商报记者不完全统计，截至目前，包括陆金所控股、奇富科技、乐信、信也科技、嘉银金科、小赢科技、宜人金科7家金融科技公司披露财报，从营收、净利、贷款余额等数据来看，大多金融科技公司业绩大幅上涨，仅个别在增长数据上不容乐观。整体来看，存量市场萎缩和竞争不断加剧，是行业普遍面临的挑战，未来，海外布局、精细化运营与提升风控水平等，或是可行解法。
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<<< 头部回撤中尾上升 >>>
上市金融科技企业2023年二季度业绩陆续发布，北京商报记者注意到，在7家公司中，全员实现盈利，多家实现贷款余额的规模增长，不过在同比变化上涨跌不一。
与往年保持同一座次，营收最多的仍是陆金所控股。不过净利润被奇富科技赶超。具体来看，陆金所控股二季度录得营收92.7亿元，同比下滑39.4%，净利润10.04亿元，同比下滑65.8%;继一季度扭亏后，陆金所控股净利环比增长37%。财报称，新增贷款资产质量企稳和成本优化是利润改善的主要原因，公司二季度信贷减值损失环比下降4.3%，营业费用总额同比减少27.2%。
而奇富科技二季度营收报39.14亿元，同比下滑6.4%;净利润10.93亿元，同比增长12.1%。公司2023年二季度放款量达到1242亿元，同比增长26.4%，环比增长13.5%。
奇富科技相关负责人告诉北京商报记者，“二季度公司与金融机构加深了合作，推动资金成本进一步下降;同时引入多家国有银行或股份制大行的ABS投资，二季度的ABS发行规模达到53.4亿，环比增加132%，进一步摊薄了整体资金成本”。
营收、净利均排名第三的为信也科技。二季度，信也科技实现营业收入30.76亿元，同比增长15.4%;实现净利润5.9亿元，同比增长1%。
虽然部分头部机构同比增速略有放缓，但中尾部有机构增长迅速。例如，净利润中增幅较猛的有乐信、宜人金科，其中乐信二季度营收30.56亿元，同步增长26.6%;净利润报3.56亿元，同比增长115.9%;交易额639亿元，同比增长30%，超出前一季度给出的业绩指引上限。宜人金科二季度则录得营收13.24亿元，同比增长65%;净利润5.27亿元，实现同比增长107.2%。
此外，小赢科技二季度累计收入12.2亿元，同比增长48%，净利润3.66亿元，同比增长97.25%;嘉银金科营业收入12.78亿元，同比增长57.4%，实现归属于母公司净利润3.26亿元，同比增长28.6%。
<<< 短期资产逾期率抬头 >>>
业绩回升离不开规模推动。梳理7家金融科技公司数据来看，全员实现了二季度的在贷余额增长。
例如头部机构中，陆金所控股零售信贷余额4264亿元，其中二季度新增贷款535亿元;奇富科技便利化和发放贷款总额达1242.25亿元，较2022年同期的982.81亿元增长26.4%;乐信管理在贷余额1141亿元，同比增长32%;而增长较快的机构中，嘉银科技二季度贷款量为240亿元，同比增长77.8%;小赢科技撮合和提供贷款总额为258.74亿元，同比增长53.3%。
不过在资产表现上，多家机构的90天以内短期资产表现承压。例如，陆金所控股30天以上逾期率为5.9%，相较一季度5.7%有所上提;乐信30天以上逾期率为4.61%，相较一季度4.57%有所增加;嘉银金科61-90天逾期率为0.66%，相较一季度末0.63%同样略有上升。
“这应该是规模不断增长和资产质量持续下降之间的博弈导致。” 博通咨询首席分析师王蓬博告诉北京商报记者，上半年不管是个人还是小微企业，这类客户多少还是会受到大环境影响导致现金流承压，还款压力增加，推升了逾期率的抬头。
不过，也有机构90天以上资产表现转好。其中，信也科技90天以上逾期率为1.68%，较一季度降低0.04个百分点;小赢科技逾期91-180天的未偿贷款的拖欠率为2.5%，而截至2022年6月30日的拖欠率为3.07%。
对于资产风险控制，北京商报记者对多家机构进行了采访。乐信回应称，二季度公司持续推进“聚焦风控”和“客群升级”战略，整体资产的入催率持续下降，二季度入催率较一季度下降接近 10%，30天+和 90天+不良率有效控制在可控范围内。
陆金所控股同样称，其正从规模驱动转型价值成长。自2022年起采取审慎的经营策略，注重新增资产质量，加强风控，并更加聚焦更具活力的地区和高品质客户，相关举措的效果正逐渐体现。近期新增贷款的资产质量符合预期。
<<< 分红派息、股份回购 >>>
股票价格是反映机构动向的晴雨表。在各公司股价方面，北京商报记者统计发现，整体来看，目前上市金融科技公司股价表现低迷，但较往年来看还是有所好转。
但长线对比来看，行情有回暖的趋势，谈及这一原因，王蓬博提到，一方面是利空出尽，另一方面则是业绩普遍回暖，导致金融科技股票会在近期有一定程度的上涨。
值得关注的是，二季度不少上市金融科技公司也在纷纷通过分红派息、股份回购等手段，进一步加大资本市场运营，稳定股价提振信心。比如，陆金所控股在半年报中宣布，公司中期派发每普通股0.078美元(美股0.039美元/ADS)的现金股息，约为2023年前6个月归母净利润的40%，上市以来持续高比例分红派息。
小赢科技在财报中披露，公司董事会已批准宣布并支付每股美国存托凭证0.17美元(约每股普通股0.028美元)的特别股息。特别股息将于2023年10月18日或前后支付给截至2023年9月19日(即确定特别股息权利的记录日期)营业结束时登记在册的公司普通股持有人。
截至2023年6月30日，嘉银金科已完成约180万股ADS的回购，总价约550万美元。另据该公司在今年3月发布的分红政策，从2023年开始将每年两次发放股息，总金额不少于上一年税后净利润的15%。至8月中旬，嘉银金科已完成总计约2150万美元的股息支付。
乐信同样提出，基于盈利能力和现金流都得到大幅改善，公司决定开启每半年一次的分红政策。在当前环境下，中概股的整体估值偏低，分红显著提高股东价值，也代表了管理层对公司长期发展的信心。而此次分红有望进一步带动乐信股价提升和估值回归。
不过，展望后续股价表现，王蓬博预测，应该不会出现大涨情况，毕竟行业基本盘没有改变，维持现状的可能性比较大。
<<< 海外业务成新增长点 >>>
在行业回暖、竞争加剧的背景下，上市金融科技公司也在寻找新的出路。
海外业务布局成为了一大热门赛道。在多家公司的二季度财报中，都将东南亚、南美、非洲市场作为海外业务布局的重要一站，国际业务贡献营收占比也在提高。
其中，嘉银金科称，二季度尼日利亚业务中，尽管当地市场面临种种风险考验，但盈利表现仍持续呈上涨态势。此外，东南亚市场方面，本季度持续加码了过去在印度尼西亚市场的投入。未来，还将持续提升海外业务所贡献的收入比例，优化各地区的业务模式。
也有公司正踏上这一赛道。奇富科技称，公司在现有宏观环境下，会继续秉持稳健策略，平衡增长及风险，并逐步提升盈利性。海外业务方面，公司会积极研究并谨慎评估业务机会。
存量市场的萎缩和竞争不断加剧成为了现如今行业普遍面临的挑战，面对未来，多家公司均将海外布局、精细化运营与提升风控水平列为了发展重点。谈及下半年上市金融科技公司的发展路径，王蓬博提出，提升风控能力、降低成本和不良率、出海开拓新市场，对机构来说都是可行办法，且能够起到立竿见影的效果。
